Desde el 1 de agosto, el gobierno de Estados Unidos impuso un arancel del 50% a productos semiacabados de cobre como tubos, láminas, varillas y alambres, argumentando razones de seguridad nacional.
Sin embargo, la medida no afecta a minerales, concentrados, chatarra ni cobre refinado, que representan la mayoría del comercio mexicano de este metal con Estados Unidos.
De acuerdo con el Banco de México, en 2024 las exportaciones mexicanas de cobre y manufacturas ascendieron a 2,455 millones de dólares (mdd), de los cuales solo 38% está sujeto al nuevo arancel, según estimaciones de la Secretaría de Economía. El resto, en su mayoría cobre refinado, queda fuera del alcance de la medida.
Asia domina las exportaciones de cobre mexicano
El negocio central del cobre en México está en los minerales y concentrados, con 4,925 mdd en exportaciones en 2024, de los cuales China absorbió más de 2,300 mdd. Otros destinos incluyen Japón, Filipinas, Taiwán y Corea del Sur.
Solo medio millón de dólares fue a Estados Unidos, lo que evidencia que el comercio de cobre mexicano no cruza mayoritariamente la frontera norte, sino el Pacífico.
Producción nacional
En 2024, la producción nacional de cobre alcanzó 717,332 toneladas, con un crecimiento anual de 2.6%, según la Camimex.
Sonora lidera con el 80.1% del volumen, destacando Cananea y Nacozari. Le siguen Zacatecas (10.2%) y San Luis Potosí (3.9%).
Grupo México, a través de Southern Copper Corporation (SCC), encabeza la producción con el 78% del total nacional. Otras empresas destacadas son Capstone Copper, Nemisa, Peñoles y Minera Frisco.
El cobre representa 26.5% del valor de la minería nacional, siendo el tercer mineral más importante después del oro y la plata. En conjunto, la minería representa el 2.77% del PIB nacional y el 8.7% del PIB industrial.
Inversiones por más de 10,000 mdd
Southern Copper Corporation, filial de Grupo México, anunció un plan de inversión por 10,200 mdd en proyectos mineros a mediano y largo plazo. La empresa espera retomar proyectos detenidos por la administración anterior y ya negocia con el actual gobierno federal la obtención de permisos y licencias, especialmente para proyectos de minería a cielo abierto, que requieren autorización especial conforme a la reforma minera más reciente.
Entre los proyectos destacados:
- El Arco (Baja California): Mina a cielo abierto con más de 1,230 millones de toneladas de reservas y un plan de producción con concentradora de 120 mil toneladas por día y operaciones SX-EW de 28 ktpa. El arranque está proyectado para 2030.
- El Pilar (Sonora): Con 317 millones de toneladas de reservas y una ley de cobre de 0.249%, se estima una producción de 36,000 toneladas anuales de cátodos de cobre a partir de 2027. Esta operación utilizará tecnología SX-EW amigable con el medio ambiente.
En 2025, Minera México (subsidiaria de SCC) prevé invertir 600 mdd, destinando la mitad a modernización de activos y largo plazo, y el resto a mejoras ambientales y operativas, como el uso del agua y gestión de relaves.
Aranceles vs. demanda global
A pesar de los nuevos aranceles, expertos como Fastmarkets advierten que Estados Unidos no alcanzará la autosuficiencia de cobre en al menos una década, incluso con inversiones agresivas.
El país depende de importaciones para el 45% de su consumo anual, mientras que la demanda crece rápidamente por el auge de la electromovilidad, los centros de datos y las tecnologías limpias.
El Foro Económico Mundial sostiene que los aranceles no resolverán el desequilibrio entre oferta y demanda global. Además, podrían afectar las relaciones con socios clave, especialmente cuando China controla gran parte de la capacidad de refinado mundial.
Con información de Expansión y El Economista.
